PT Semen Gresik Tbk (SMGR), akan mencairkan lebih dari separuh total komitmen pinjaman sindikasi perbankan lokal. Produsen semen milik negara ini akan memakai dana itu untuk membiayai ekspansi usaha selama lima tahun ke depan.
Pada Agustus mendatang, SMGR akan menarik Rp 3,5 triliun dari total pinjaman sindikasi sebesar Rp 6 triliun. Sindikasi kreditur SMGR berasal dari perbankan lokal yang dipimpin oleh Bank Mandiri. Sejauh ini, SMGR mengklaim sindikasi perbankan ini sudah memberi lampu hijau pencairan sebagai pinjaman. "Sisa pinjaman Rp 2,5 triliun masih belum ada komitmen dari kedua pihak untuk pengucurannya," kata Hubungan Investor SMGR Agung Wiharto, kemarin (29/7).
Utang ini bertenor sepuluh tahun. SMGR harus membayarkan bunga 2% di atas suku bunga antarbank di London atau London Interbank Offered Rate (LIBOR). Juni 2009 lalu, suku bunga LIBOR berkisar antara 0,62%-1,68%.
Toleransi masa pembayaran bunga (grace period) adalah 3,5 tahun. Jadi, SMGR baru membayar bunga itu pada tiga setengah tahun setelah pencairan utang. Menurut hitungan SMGR, hingga 2013, perusahaan ini membutuhkan dana untuk ekspansi sekitar Rp 12 triliun. Rinciannya, tahun ini SMGR membutuhkan belanja modal alias capital expenditure (capex) sebesar Rp 2 triliun.
Tahun depan, SMGR akan menghabiskan dana sekitar Rp 3,84 triliun. Sementara pada 2011, anggaran capex SMGR sekitar Rp 3,6 triliun. Pada 2012 dan 2013, perseroan ini membutuhkan dana untuk ekspansi usaha sekitar Rp 4,56 triliun. "Tentu saja tambahan dana capex akan kami ambil dari perolehan dana operasional per tahun minimal Rp 800 miliar," ungkap Agung.
Dengan gambaran itu, SMGR yakin tidak perlu menarik sisa pinjaman sebesar Rp 2,5 triliun lagi. Apalagi, hingga kini perusahaan yang dipimpin oleh Dwi Soetjipto ini masih memiliki cadangan kas sebesar Rp 3,7 triliun.
Dalam waktu dekat, SMGR akan menggunakan sebagian dari pinjaman yang akan ditarik itu untuk menyelesaikan proyek pembangunan pabrik semen di Tonasa, Sulawesi Selatan. Targetnya pabrik baru ini akan beroperasi penuh pada 2012.